공모주 청약 절차 및 청약 신청 방법

공모주는 공모가 기준 상장일 400%까지 상승할 수 있으며, 많은 투자자들이 공모주에 대한 기대감을 가지고 있습니다. 이번 글에서는 공모주 청약 절차 및 청약 신청 방법에 대해 설명해 드리도록 하겠습니다.

공모주 청약 절차

공모주 청약 절차를 개인 투자자 입장에서 설명해 보도록 하겠습니다.

공모주 청약 일정 확인
수요예측 결과 확인 및 공모주 투자 결정
청약 주간사 증권 계좌 개설
공모주 청약 신청
상장일 공모주 매도 및 장기투자 결정

공모주 청약 절차는 총 5단계로 구분하여 볼 수 있습니다.

가장 먼저 공모주를 청약하기 위해서는 공모주 청약 일정을 확인해야 합니다. 공모주 청약 일정은 흔히 공모주 캘린더라고 불리며, 특정 공모주의 수요예측, 청약일, 상장일을 살펴보아야 합니다.

공모주 캘린더에서 공모주 수요예측 결과를 확인하는 것은 필수입니다. 수요예측 결과는 나중에 공모주 청약 노하우에 대해서 설명하면서 자세하게 이야기하겠지만, 공모주에 투자할지 결정하는데, 가장 중요한 부분이기 때문입니다.

공모주에 투자하기로 결정했다면, 공모주 청약 주간사를 확인하고, 증권사 계좌가 없다면 계좌를 우선 개설해야 합니다. 공모주 주간사 계좌를 개설하고, 공모주 청약일에 청약을 신청해야 합니다.

마지막으로 공모주 청약으로 배정받은 주식을 상장일 시초가에 매도할 것인지 장기투자할 것인지 매도 시점을 결정해야 합니다.

공모주 청약 절차에 대해 설명해 드렸습니다. 이어서 공모주 캘린더 확인 방법, 공모주 청약 투자 결정, 공모주 주간사 증권 계좌 개설 방법, 공모주 청약 신청 방법 그리고 공모주 시초가 매도 및 장기투자 결정하기 방법에 대해 설명해 드리도록 하겠습니다.

공모주 캘린더 확인 방법

공모주 캘린더에서는 수요예측 결과가 나오는 날짜, 공모주 청약일, 공모주 상장일을 살펴볼 수 있습니다.

공모주 캘린더는 다양하지만, 개인적으로 공모주 캘린더는 피너츠(Finuts) 공모주 캘린더를 활용하고 있습니다.

피너츠 홈페이지에서 “공모주” > “공모주 캘린더” 메뉴로 접속해 보면, 아주 직관적으로 공모주 일정을 확인할 수 있는 캘린더가 펼쳐집니다.

공모주 캘린더에서는 “수요예측”, “청약”, “상장” 등의 옵션을 선택하여 특정 옵션의 일정만 캘린더에 표시할 수 있는 장점이 있습니다.

추가로 피너츠 공모주 캘린더에서 특정 종목을 클릭하면, 공모주 주간사도 함께 체크할 수 있습니다.

이외에 공모주 증권신고서, 배정계산기, 리포트를 비롯한 청약경쟁률, 균등주식수, 청약 온라인 수수료, 배정물량, 최소청약증거금 등의 정보를 살펴볼 수 있습니다.

공모가 밴드, 수요예측 가격분포 등 다양한 정보를 접할 수 있으며, 모든 서비스를 무료로 이용할 수 있는 장점이 있습니다.

공모주 청약 투자 결정

공모주 캘린더에서 확인한 기업에 청약으로 투자를 진행할지 결정하기 위해서는 5가지 지표를 살펴보고 결정하는데 도움을 얻을 수 있습니다.

기관 수요예측 경쟁률
공모가
의무보유 확약
상장 당일 유통가능 물량 확인
구주매출 확인

5가지 항목에 대해 설명해 드리도록 하겠습니다.

기관 수요예측 경쟁률 확인하기

2024년 기준 기관 수요예측 경쟁률 평균은 833:1입니다.

기관이란 개인 투자자가 아니라 대규모 자금을 운용하는 연기금, 증권사, 자산운용사 등의 투자자를 의미합니다. 기관 수요예측 경쟁률은 기관 투자자들의 투자 의향을 조사하는 단계입니다.

수요예측 결과는 경쟁률이 높으면 높을수록 좋습니다.

비슷한 시점에 상장을 준비하는 다른 공모주와 기관 수요예측 경쟁률을 비교해 보면 더 명확하게 가치가 높은 공모주가 어떤 종목인지 확인할 수 있습니다.

공모가보다 시초가가 마이너스로 시작하는 공모주를 살펴보면, 수요예측결과의 기관 경쟁률이 상당히 낮다는 것을 살펴볼 수 있습니다.

수요예측 경쟁률을 확인할 때는 신청 자금 규모도 함께 살펴보면 좋습니다. 경쟁률은 낮지만, 기관의 신청 자금 규모가 크다면 실질적인 경쟁률이 낮다고만은 볼 수 없기 때문입니다.

실제로 2024년 기준 기관 경쟁률은 높지 않지만, 신청자금 규모가 큰 공모주의 경우 시초가에도 좋은 수익률을 보이는 종목이 많았습니다.

기관 수요예측 경쟁률과 가격밴드는 아이피오스탁(IPOSTOCK)에서 공모주 종목명을 입력하고 간편하게 확인할 수 있습니다. 좀 더 상세한 내용을 살펴보고 싶다면, 전자공시시스템(DART)을 이용할 수 있습니다.

공모가 체크하기

공모가는 기관의 수요예측 결과에 따라 결정됩니다. 상장하는 기업과 주관하는 증권사가 공모주의 1주당 가격(공모가)을 결정합니다.

공모가를 결정하면, 수요예측에서 기관 투자자들이 사려는 주식의 가격에 대해 의향을 밝힙니다.

만약 기관 투자자가 공모가 밴드 내에서 높은 가격에 사겠다는 의향을 많이 밝히게 되면 공모가는 밴드의 최상단으로 결정될 가능성이 매우 높아집니다.

그 이유는 주식 시장에 공모주에 대한 기대감이 상당히 높다는 뜻이기 때문입니다.

하지만, 수요예측 결과를 보고 최상단에 있다고 무조건 좋은 것은 아닙니다. 공모주를 매입하는 이유 중 하나는 할인폭이 높다는 장점이 있지만, 밴드 최상단에 위치한다는 것은 그만큼 할인폭이 줄어든다는 의미이기 때문입니다.

하지만, 일반적으로 공모가는 밴드의 최상단 가격으로 정해지는 것이 가장 좋습니다.

의무보유 확약 체크하기

의무보유 확약이란 기관 투자자가 특정 기간 동안 주식을 매도하지 않겠다는 약속을 의미합니다.

기관 투자자가 의무보유 확약을 하는 이유는 공모주가 그만큼 좋은 주식이라는 사실을 확신하는 것과 같습니다. 상장 당일 많이 오를 수는 있지만, 의무보유 확약 기간 이후에는 더 오를 수 있다고 판단하는 것과 같습니다.

대부분 의무보유 확약이 많은 공모주일수록 대체적으로 공모가 아래로 쉽게 떨어지지 않는 주가 흐름을 보여주는 것이 대부분입니다. 또한, 상장 당일 시초가도 상당 부분 좋은 모습을 보여주는 공모주가 대부분입니다.

의무보유 확약 주식수, 비율 그리고 보호예수 기간 등의 정보는 피너츠와 아이피오스탁에서 확인할 수 있습니다.

또한, 락업해제 물량을 살펴보고 추후 공모주 매도를 결정할 수 있습니다.

상장 당일 유통가능 물량 확인하기

상장 당일 유통가능 물량이란, 상장하는 날에 거래할 수 있는 주식의 수를 의미합니다. 당연히 상장 당일 유통가능 물량은 낮을수록 주가에는 긍정적입니다.

유튜물량이 적을수록 좋은 이유는 수요는 많은데 유통되는 물량이 적어서 주식을 못 사는 상황이 있다면 주가는 당연히 오를 수밖에 없기 때문입니다.

상장 당일 구주매출 확인하기

구주매출이 적을수록 좋은데, 구주매출이란 상장하기 전에 회사를 설립하는 순간부터 주식을 보유하고 있는 주주들이 있습니다. 상장하기 전부터 회사의 주식을 보유하고 있던 주주가 상장하자마자 주식을 매도하는 것을 의미합니다.

주주가 상장하자마자 주식을 매도해서 발생한 구주매출은 회사가 아닌 기존 주주에게로 돌아가기 때문에 투자자 입장에서는 공모주 기업이 잘 되고 유망해져야 주가가 오르지만, 투자자 입장에서 바라볼 때는 구주매출이 적고 신주발행을 통해 회사에 재투자하여 회사로 돈이 들어가서 신사업 및 재투자하는 것이 훨씬 좋은 방향입니다.

따라서 상장 첫날부터 차익실현 가능한 기존 주주의 매물이 많은 것은 좋지 않은 영향을 미치게 됩니다.

공모주 주간사 증권 계좌 개설 방법

공모주 주간사는 공모주에 따라 다르기 때문에 앞서 설명해 드린 공모주 캘린더에서 확인하거나 38 커뮤니케이션 ‘IPO/공모’ > ‘공모청약일정’ 페이지의 주간사에서 확인할 수 있습니다.

공모주 투자를 결정했다면, 주간사를 체크해 보고, 해당 주간사의 증권계좌를 개설해야만 청약 신청이 가능합니다.

✅ 증권사 비대면 계좌 개설

공모주 주간사 증권 계좌 개설 방법은 각 증권사 모바일 앱을 통해서 비대면 계좌 개설이 가능합니다. 따라서 앱을 설치하고 비대면으로 계좌 개설하시기 바랍니다.

공모주 청약 신청 방법

공모주 청약을 신청하려면 앞서 설명해 드린 주간사 증권 계좌를 개설한 다음 대부분 비슷한 방법으로 공모주 청약을 신청할 수 있습니다.

청약을 신청하기 전에 꼭 알아야 하는 2가지 용어가 있습니다. 바로 균등배정과 비례배정입니다.

균등배정 : 청약한 모든 사람에게 동일한 주식 수를 배정하는 방식
비례배정 : 청약 금액에 비례해서 주식 수를 배정하는 방식

균등배정은 청약 금액과 상관없이 모든 청약 신청자가 공평하게 물량을 배정받을 수 있습니다. 반대로 비례배정의 경우는 청약 금액에 비례하기 때문에 많은 금액을 넣을수록 더 많은 주식을 배정받을 수 있습니다.

추가로 공모주 청약은 최소로 신청해야 하는 단위가 있습니다. 보통은 공모주 청약 최소 단위는 10주 또는 20주가 기본입니다. 청약을 신청할 최소 단위에 비례한 증거금을 준비해야 합니다. 1주당 공모가가 1,000원이고, 최소 청약 단위가 10주라면 10,000원의 50%인 5,000원을 증거금으로 준비해야 합니다. 청약 증거금이 있어야만 청약을 신청할 수 있습니다. 청약 증거금은 청약 신청 후 배정받지 못한 금액만큼은 대부분 2일 이후 계좌로 입금됩니다.

비례배정 청약을 신청한다는 것은 보유하고 있는 현금이 많다는 것을 의미하며, 소액 투자자라면 균등배정 청약을 신청해서 물량을 배정받을 수 있습니다.

공모주 청약을 진행하기 전에 주간사 계좌를 개설했다면, 공모주 청약 신청 방법은 다음과 같습니다.

1. 증권사 MTS 앱을 실행합니다.
2. 검색 창에 ‘공모주’를 입력하고, ‘공모주/실권주 청약’ 메뉴로 이동합니다.
3. 청약 중 또는 청약 신청 가능한 공모주 목록에서 “청약 신청” 버튼을 눌러줍니다.
4. 청약계좌에 공모주 청약에 필요한 자금을 입금합니다.
5. 청약 수량을 선택하고, 청약 진행 단계에 따라 청약 신청을 완료합니다.

청약 시작 및 마감 시간

공모주 청약 보통은 이틀 동안 나누어서 진행합니다.

청약 시작일에는 오전 8시부터 오후 4시까지(08:00~16:00) 공모주 청약을 진행하고, 청약 마감일에도 오전 8시부터 오후 4시까지 청약을 진행하지만, 청약 마감일에는 종목별로 시간이 상이할 수 있습니다.

첫날 공모주 청약이 어떻게 진행되는지 경쟁률을 살펴본 다음 둘째 날에 청약을 신청하는 것도 좋은 방법입니다.

일반적으로는 균등배정이기 때문에 청약 둘째 날까지 꼭 기다려야 하지 않아도 괜찮습니다.

청약 수수료

공모주 청약 수수료는 온라인의 경우 2,000원입니다. 몇 주를 배정받는 것과 상관없이 1주를 배정받더라도 2,000원의 수수료를 내야 합니다.

단, 증권사마다 증권 계좌 개설 혜택으로 수수료를 일정 기간 동안 무료로 청약을 진행할 수도 있습니다.

다만, 영업점 창구나 유선으로 청약을 진행하는 경우 등급에 따라 2,000원에서 많게는 5,000원의 수수료가 발생할 수 있으니 참고하시기 바랍니다.

공모주 시초가 매도 및 장기투자 결정하기

청약 신청을 했다면, 공모주 상장일까지 기다렸다가 상장당일 공모주를 매도할지 장기적으로 투자할지 결정을 해야 합니다.

공모주 시초가 매도 및 장기투자 결정하기 단계에서는 투자자가 공모주 기업에 대한 장기적인 비전을 확인했다면 장기투자를 진행하는 것이 맞지만, 단지 앞서 설명해 드린 공모주 청약 투자 결정에서 체크 및 확인해야 하는 5가지 항목만을 기준으로 공모주 청약을 신청했다면, 당연히 시초가 매도하는 것이 바람직합니다.

공모주의 과거 주가 흐름을 살펴보면, 당일 시초가 또는 당일 급등 후 서서히 식어가는 공모주들이 상당히 많습니다. 따라서 큰 욕심보다는 적절한 수준의 수익을 실현하여 공모주 투자를 꾸준하게 진행하는 것이 바람직합니다.

공모주 청약은 누구나 쉽게 접근할 수 있지만, 그만큼 상장 당일 주가의 변동폭이 클 수 있기 때문에 신중하게 접근해야 합니다.

이상으로 공모주 청약 절차 및 청약 신청 방법에 대해 모두 설명해 드렸습니다. 공모주 투자는 장점도 있고, 단점도 있습니다. 적은 투자금으로 투자도 가능하고, 단 며칠 만에 큰 수익률을 거둘 수도 있지만, 큰 손해가 발생할 수 도 있다는 점을 유의하여 공모주 청약 투자에 임하시기 바랍니다.