은 투자 4가지 방법

은(Silver)에 투자하고 싶은데, 막상 투자하려고 보면 어떤 방법으로 투자해야 하는지 잘 모르거나, 투자 방법이 다양해서 어떤 투자를 해야 할지 모르는 분들이 많습니다. 이번 글에서는 은 투자 4가지 방법의 장단점, 수수료, 세금 그리고 어떤 사람에게 어떤 투자가 적합한지 정리해 드리도록 하겠습니다.

은 투자

은(Silver)에 투자할 마음을 가지신 분도 있을 것이고, 그저 궁금증으로 은 투자에 대한 방법들을 찾아보시는 분들도 계실 겁니다. 또한, 최근 2025년부터 은 가격이 많이 오르면서 관심을 가지시는 분들도 많이 있습니다.

하지만, 은 투자 방법을 고민하는 단계라면 은에 대한 전망을 긍정적으로 판단했다고 볼 수 있습니다. 아직 은 투자 전망에 대한 은 가격이 오를 수 있는 구조적인 부분을 이해하지 못했다면, 은 투자 전망 글을 먼저 읽어 보시기를 추천드립니다.

은 투자 4가지 방법

은 투자 방법에는 다양한 방법들이 있겠지만, 그 중에서 4가지 방법에는 방법마다 세금과 수수료 구조와 같이 장단점이 존재합니다. 이런 장단점들은 실제 수익률에도 큰 영향을 미칠 수 있습니다. 따라서 투자 방법을 고르기 전에 이런 구조를 먼저 이해하는 것이 중요합니다.

금 투자 8가지 방법에서 설명해 드린 적 있지만, 금의 경우에는 은보다 다양한 방법으로 투자를 할 수 있습니다. 그중에서 금은 KRX(한국거래소)에서 증권사 계좌를 통해 금 현물을 매매할 수 있습니다. 특히 KRX 금시장은 매매 차익에 대한 세금이 없어 인기가 가장 많은 방법이기도 합니다.

하지만, 은(Silver)은 KRX 현물 시장이 존재하지 않습니다. 금보다 은은 부피가 크고, 단가가 낮아 보관 및 인출 비용 면에서 효율이 떨어지기 때문에 한국거래소에서 은 현물 시장을 도입하지 않았습니다.

따라서 은에 투자하려면, 아래 4가지 방법 중에서 1가지 방법을 선택해야 합니다.

구분	실물 구매	실버뱅킹(은 통장)	은 ETF	광산주 투자
소액 투자	❌ 어려움	✅ 0.01g부터	✅ 수천 원부터	✅
세금	매매차익 비과세	배당소득세 15.4%	배당소득세 15.4%	양도소득세 22%
주요 수수료	부가세 10%	매수+매도 약 3.5%	총보수 0.5~1%대	증권사 수수료
보관 부담	✅ 있음	❌ 없음	❌ 없음	❌ 없음
레버리지 효과	없음	없음	보통	높음
초보자 추천	△	✅	✅	❌

은 투자 4가지 방법에 대해 좀 더 세부적으로 분석해 보도록 하겠습니다.

실물 은 구매 투자 방법

실물 은 구매 투자 방법은 실버바(은 덩어리)나 은화를 직접 사서 보유하는 투자 방법입니다. 가장 오래된 고전적인 은 투자 방법이며, 실물을 직접 손에 쥘 수 있다는 점이 특징입니다.

실물 은은 한국조폐공사(공식 인증 실버바), 한국금거래소, 대성금속, 일부 은행이나 증권사 창구 등에서 구매할 수 있습니다.

실물 은 투자의 장점은 매매차익이 비과세라는 점입니다. 실물 은을 팔아서 수익이 발생해도 양도소득세나 배당소득세를 내지 않습니다. 다른 투자 방법들과 비교했을 때, 세금 측면에서는 유리합니다. 또한, 실물 자산을 직접 보유할 수 있기 때문에 일부 투자자들은 선호하는 부분도 있습니다.

다만, 단점으로는 부가세 10%가 즉시 발생한다는 점이 있습니다. 실물 은을 살 때는 부가가치세 10%가 바로 붙습니다. 즉, 매수 시점부터 10% 손실로 시작하는 셈입니다. 비과세 장점을 누리려면 은 가격이 최소 10% 이상 올라야 본전입니다.

산화(변색) 문제도 있습니다. 금과 다르게 은은 공기 중 황화수소와 반응해 표면이 검게 변색됩니다. 진공 포장 또는 전용 보관 케이스가 필수이며, 장기 보관 시에는 별도 관리 비용이 발생합니다.

또 유동성이 낮다는 단점도 있습니다. 은 가격이 올라서 팔고 싶지만 즉시 현금화가 어려울 수 있습니다. 금처럼 은행 창구에서 바로 거래되지 않기 때문에 판매처를 별도로 찾아야 하는 번거로움이 발생할 수 있습니다.

따라서 실물 은 구매 투자 방법은 실물 자산을 직접 보유하고 싶거나 자녀 또는 가족에게 증여를 목적으로 구매하거나, 장기(10년 이상) 보유를 계획하는 분들에게 적합합니다.

은 통장 투자 방법

은 통장(실버뱅킹)은 은행에서 계좌를 개설한 다음 통장에 입금한 금액만큼 국제 은 시세와 환율을 적용해서 은이 통장에 적립됩니다.

은 통장은 0.01g 단위로 매매를 할 수 있기 때문에 소액으로도 은 투자를 시작할 수 있습니다. 게다가 은 통장에 입금하면 투자를 시작하고, 현금으로 찾으면 그 시점의 은 시세를 적용한 현금으로 받기 때문에 생각보다 쉽게 은에 투자할 수 있는 특징이 있습니다.

다만, 은 통장의 경우에는 국제 은 가격(달러 기준)에 환율을 적용하기 때문에 실제로 은 가격이 올라도 원/달러 환율이 떨어지면 수익이 줄어들 수도 있습니다. 반대로 환율이 오르면, 추가 수익이 발생할 수도 있습니다.

은 통장의 장점을 정리해 보면, 실물 은을 보관할 필요가 없기 때문에 분실이나 보관 비용 문제가 없습니다. 또한, 주거래 은행 앱에서 계좌 개설도 하고 거래도 할 수 있습니다.

단점을 보면, 은 통장은 매수할 때 약 1.75%, 매도할 때 약 1.75%의 수수료가 붙기 때문에 왕복 수수료가 약 3.5% 발생합니다. 따라서 매매를 반복하면 수수료로 인해 수익이 크게 감소할 수 있습니다.

은 통장에서 매매차익이 발생하면 배당소득세 15.4%가 원천징수됩니다. 또한, 은행에서 만든 통장이지만 예금자보호법 대상이 아니기 때문에 은행이 파산하면 원금을 보호받을 수 없는 예금자보호 미적용 통장입니다.

따라서 은 통장은 은 투자를 처음 시작하는 입문자나 증권 계좌 없이 은행 앱으로만 간편한 투자를 하고 싶은 분, 소액으로 꾸준하게 적립하고 싶은 분에게 적합하다고 볼 수 있습니다.

은 ETF 투자 방법

ETF(Exchange Traded Fund)는 주식처럼 증권사에서 사고팔 수 있는 펀드를 말합니다. 은 ETF는 은 가격을 추종하도록 설계되어 있어서 주식처럼 간편하게 거래하면서 은 가격 변동의 수익을 얻을 수 있습니다.

국내 주요 은 ETF에는 4가지가 있습니다.

구분	KODEX 은선물(H)	TIGER 금은선물(H)	KBSTAR 은선물(H)	1Q 은액티브
운용사	삼성자산운용	미래에셋자산운용	KB자산운용	하나자산운용
상장일	2011.07.18	2011.04.08	–	2026.03.31
추종 방식	은 선물	금+은 선물 혼합	은 선물	은 현물(재간접)
총보수(연)	약 0.68%	약 0.69%	–	공시 예정
퇴직연금 투자	불가			가능
롤오버 비용	발생			없음
순자산 규모	약 1.63조 원	약 255억 원	–	350억 원(설정액)

은 ETF의 장점은 유동성이 가장 좋습니다. 주식 거래 시간 동안에는 언제든 사고팔 수 있어서 실물 은이나 은 통장보다 훨씬 유연하게 대응할 수 있습니다. 은 통장과 마찬가지로 소액 투자도 가능합니다.

일반 계좌에서는 은 ETF 매매차익에 대해 배당소득세 15.4%가 발생하지만, 게다가 ISA(개인종합자산관리계좌) 계좌나 IRP 계좌(개인형퇴직연금)를 활용하면, 세금 혜택을 받아 절세도 가능합니다.

하지만, 단점도 존재합니다. 국내 은 ETF의 대부분은 선물(Futures) 기반입니다. 선물은 미래의 특정 날짜에 은을 거래하기로 약속한 계약인데, 계약이 만기 되면 새로운 계약으로 갱신을 해야 합니다. 이 갱신 과정에서 발생하는 비용을 롤오버(Roll-over) 비용이라 하는데, 시장 상황에 따라 연 2~5%까지 발생할 수 있습니다. 1년 이상 장기 보유할수록 손실이 누적되는 구조이기 때문에 은 가격이 횡보하거나 소폭 오를 때도 실제 ETF 수익률은 은 가격 상승률보다 낮을 수 있습니다.

따라서 장기 투자를 계획한다면, 현물 기반 ETF가 유리합니다. 해외 상장 은 ETF는 양도소득세 22%가 부과되기 때문에 이점도 염두 해야 합니다.

은 ETF 투자는 증권 계좌가 있는 일반 투자자가 쉽게 접근할 수 있고, 단기에서 중기(1년 이내) 투자, 세금 혜택을 받기 위해 ISA, IRP 계좌를 활용하려는 분들에게 적합할 수 있습니다.

은 관련주 투자 방법

은 관련주 투자 방법은 은을 직접 캐는 광산 기업의 주식을 직접 매수하는 투자 방법을 말합니다. 은 가격이 오르면, 광산 기업의 매출과 이익이 크게 늘어나기 때문에 은 가격보다 주가가 더 크게 오르는 경향이 있습니다. 이를 레버리지 효과¹라고 합니다.

다만, 은 광산주에는 국내 주식이 없습니다. 따라서 해외 광산주에 투자해야 하는데, 대표적인 해외 광산주는 3개 종목이 있습니다.

• Pan American Silver(PAAS): 캐나다 상장
• First Majestic Silver(AG): 뉴욕 상장
• MAG Silver (MAG): 토론토·뉴욕 상장

국내에는 순수한 은 관련주는 없습니다. 그 이유는 은을 캐는 전문 광산 기업이 국내에 상장되어 있지 않기 때문입니다. 국내 은 관련주는 크게 2가지 유형으로 나뉩니다.

1. 은을 직접 생산 및 제련하는 기업: 은이 매출의 일부를 구성하지만 주력 사업은 따로 있음
2. 은 수요 확대의 간접 수혜주: 태양광·전자소재 등 은을 쓰는 산업에 속해 있는 기업

국내 은 관련주에는 고려아연과 영풍이 있습니다. 고려아연은 세계 1위 은 생산 기업으로 유일한 은 직접 수혜 대기업입니다. 영풍은 비철금속을 제련하는 사업을 영위하고 있으며, 고려아연의 지분 25%를 보유하고 있다는 점에서 은 관련주로 분류할 수 있습니다.

은 관련주 투자의 장점은 가장 높은 수익 잠재력을 가지고 있다는 점입니다. 은 가격이 상승하는 국면에는 ETF나 실물 은보다 훨씬 더 큰 수익을 기대해 볼 수 있습니다. 또한, 일부 광산 기업에서는 정기적으로 배당을 지급하기 때문에 배당금 수익까지 얻을 수 있습니다.

다만, 단점으로는 은 가격이 내려가는 리스크 외에 기업 자체의 리스크(광산 사고, 생산 차질, 경영진 문제, 환경 규제 등)가 추가로 존재합니다. 은 가격이 상승해도 기업 자체의 문제로 주가는 하락할 수도 있습니다. 따라서 광산 기업을 분석해야 하는 능력도 필요합니다. 또한, 해외 주식의 경우에는 매매차익에 대해 해외주식 양도소득세가 부과됩니다.

은 관련주 투자 방법은 주식 투자 경험이 있으면서 기업 분석도 가능한 분, 높은 수익을 올리고 싶은 공격적 투자 성향의 투자자, 은 가격 상승에 레버리지를 활용하고 싶은 분들에게 적합합니다.

은 투자에는 정답은 없지만, 투자 방법마다 구조가 다르기 때문에 투자자 상황에 맞는 방법을 선택하는 것이 중요합니다. 따라서 앞서 설명해 드린 은 투자 4가지 방법 중에서 가장 자신에게 맞는 투자 방법을 선택해 보시기 바랍니다.

FAQ

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1. 레버리지 효과: 은 가격이 20% 오를 때 광산주는 40~60% 오르는 현상입니다. 하지만 반대로 은 가격이 20% 내리면 광산주는 40~60% 하락할 수도 있습니다. 수익이 클수록 리스크도 그만큼 크다는 의미입니다. ↩︎